Инфляция съедает проценты: рабочая схема для сохранения денег в 2026 году

По итогам 2026 года около 2,5 млн граждан России могут стать плательщиками налога на проценты по банковским депозитам. В зоне риска окажутся вкладчики, у которых на счетах лежит сумма, превышающая ₽1 млн, при условии, что заработанные за год проценты составят более ₽160 тыс. Как пояснил интернет-изданию «Подмосковье сегодня» экономист Владимир Семенов, установленная законодательством планка — это скорее психологический барьер, а не реальная защита от налога.

Налог на банковские проценты был введен в России еще в начале 2021 года, однако граждане не платили его за 2021 и 2022 годы — власти поддержали население и дали отсрочку. Впервые перечислить деньги в бюджет вкладчикам пришлось в 2024 году. Принцип расчета выглядит следующим образом: существует необлагаемый лимит. Он вычисляется как ₽1 млн, умноженный на максимальное значение ключевой ставки Центробанка, которое действовало на первое число каждого месяца в отчетном году. Налог по ставке 13% (или 15%, если общий годовой доход человека превышает ₽5 млн) взимается только с той суммы процентов, которая оказалась выше этого лимита.

По словам эксперта, даже если разместить в банке чуть больше ₽1 млн под средние рыночные 14–15% годовых, вкладчик может легко пересечь необлагаемый порог и оказаться обязанным заплатить государству. Экономист подчеркивает, что депозиты по-прежнему могут оставаться выгодными, однако вкладчикам необходимо кардинально менять свою стратегию. Семенов объясняет, что сегодня страна переживает классический разворот денежно-кредитной политики. Ставки по вкладам начинают снижаться вслед за ключевой ставкой Банка России. Если в 2024 и 2025 годах можно было легко найти депозиты с доходностью 18–20% годовых, которые с лихвой покрывали и инфляцию, и сумму нового налога, то сейчас доходность опускается до 13–14%. Отдавать 13% от суммы превышения не слишком разорительно, но реальная выгода от вклада опасно приближается к уровню инфляции.

По словам эксперта, банковский вклад перестает быть инструментом для приумножения капитала и превращается в основном в способ сохранения сбережений от обесценивания. При этом экономист не советует полностью отказываться от депозитов и вкладывать все средства в рискованные финансовые инструменты без соответствующей подготовки. Однако теперь становится невыгодно и держать все деньги на одном длинном трехлетнем вкладе под снижающийся процент.

Семенов предлагает не забирать деньги из банков, а изменить структуру сберегательного портфеля, используя один из двух способов. Первый метод, для консервативных вкладчиков — это «лесенка вкладов». Крупную сумму следует разбить на несколько частей и разместить их в разных банках на разные сроки (например, на 3, 6, 9 и 12 месяцев). Когда срок одного вклада истекает, он с накопленными процентами переоформляется на новый срок. Экономист поясняет, что такая «лесенка» не поможет спрятаться от налогов (налоговая инспекция все равно суммирует все доходы вкладчика), но позволит сохранить выгодные условия. Если ставки будут расти, часть денег можно будет переложить под более высокий процент. А если ставки пойдут вниз, более старые вклады сохранят фиксированную доходность.

Второй способ, рекомендованный экономистом, — обратить внимание на облигации федерального займа. В условиях снижения ключевой ставки надежным инструментом для инвестора могут стать «длинные» выпуски ОФЗ с фиксированным купоном. Их доходность, как правило, выше банковских вкладов. Главное преимущество ОФЗ в том, что они обеспечены государством, то есть относятся к числу самых надежных ценных бумаг. Кроме того, их можно быстро продать на бирже даже на крупную сумму. Дополнительным плюсом является возможность оформить инвестиционные налоговые вычеты — того, что не предусмотрено для обычных депозитов.